O Governo Provincial, segundo as leis provinciais n.º 34 de 24/03/1870 e n.º 33 de29/03/1871, concedeu-lhe privilégio exclusivo pelo espaço de 90 anos, para construção,custeio e gozo de uma via férrea, que da Real Fábrica de Ferro São João do Ipanema se dirigisse a São Paulo, passando pelas cidades de Sorocaba e São Roque, com garantia de juros de 7% sobre o capital de 4.000:000$000 de réis