Mais tarde os espanhóis tentaram assegurar a posse de toda a região onde atualmente se encontra o Mato Grosso do Sul com a fundação da cidade de Santiago de Xerez, por Ruy Dias de Gusman, erigida inicialmente nas proximidades da confluência do rio Ivinhema com o rio Paraná, em 1593, porém posteriormente transladada para a margem do Aquidauana, por Ruy Dias de Melgarejo. [1]

Por mandato do avançado Juan Torres de Vera y Aragón em 1593, ele foi o segundo fundador da cidade de Santiago de Jerez del Igurey - ou o atual Rio Ivinhema no sudeste do atual estado brasileiro de Mato Grosso del Sur - a montante dos Saltos del Guayrá e se tornaria seu vice-governador em 1596. [2]

Por mandato do adiantamento Juan Torres de Vera y Aragón fundou a cidade de Santiago de Jerez del Igurey pela segunda vez em 24 de março de 1593, gastando cerca de 12 mil pesos ou 36 mil reais de seu dinheiro. 4De volta ao Guayrá mudou a cidade de Villa Rica del Espíritu Santo para lugares mais confortáveis.